光伏供应链价格大幅上涨几乎是从今年年初延续至了年尾-k8凯发

我们原来预测今年光伏装机量是55—65gw，经过跟专家研究讨论，现在下调了10gw，就是45—55gw这样一个预测，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在2021中国光伏行业年度大会上表示他认为，下调装机量预测的原因和光伏供应链价格情况有关

国内市场现在面对的是供应链价格的普遍上涨，主产业链涨幅是多少年来没有过的，原辅材料的涨价情况对行业发展也带来了比较大的影响他说

天合光能股份有限公司董事长高纪凡谈到，今年光伏产业产业链上下游盈利差异巨大，必然带来高盈利环节大量资本进入，未来会有大量新产能释放，上下游盈利严重不均衡，以及价格的走高，实际上对行业终端需求产生负面影响。

晶科能源副总裁钱晶也认为，这一轮价格上涨对产业链都是很大伤害，最后会导致市场萎缩，今年装机量比预期低，就是例子。

经历了一波狂飙突进后，最近几天光伏产业链龙头企业开始主动下调价格12月以来，硅料累计降幅已经超过了7%，而在上游价格松动以后，硅片降价也变得更加频繁是否意味着这轮涨价潮已经接近尾声

涨价推手是供给还是需求。

光伏供应链价格大幅上涨几乎是从今年年初延续至了年尾。

今年以来，各家机构公布的光伏产业价格显示，多晶硅，硅片，电池片，组件，光伏玻璃价格全线上涨。根据申万的行业分类，a股市场共有14家模拟芯片设计厂商，其中q3单季度营收和扣非净利润中有80%以上录得同比大幅增长，其中景峰明源的扣非净利润增长近25倍。

工业硅的限产以及惜售，让价格快速飙涨尽管后期涨势已出现瓶颈，但能耗双控政策对多晶硅厂家产出的直接影响扩大，下游许多电站项目因组件涨价而递延

硅料价格上涨趋势传导至单晶硅片，成本继续抬升，单晶硅片龙头厂家持续上调价格，且幅度不小在不断上涨的单晶硅片价格下，越来越多的电池企业受到成本方面的变化和挑战，开始观望和等待

电池片也随之涨价，中小组件厂家开始因高昂价格影响采购量降低，但也有厂家担忧后续价格仍持续上调，持续进行了采购整体电池片开工率经历了低迷，尤其是专业电池片厂家开工率大幅下滑

作为下游产品，组件价格情况更为复杂成本持续飙涨下，部分厂家选择暂缓报价国内招投标的报价上升，海外市场也收到波及，出现暂缓发货情况，买卖双方博弈，价格上涨使终端开始却步，部分计划商谈延期

关于这一波涨价的原因，有分析人士认为，这一轮涨价不是供给扰动导致的，而是紧缺环节供给不变的情况下，需求增加导致的。

是需求逻辑的全面兑现，上述人士表示，2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价以及产业链利润分配来压低潜在需求，使其与供应能力匹配，产业链无论是单位盈利还是总利润都处于扩张阶段。

他表示，2021年仍是光伏需求大年，新增装机或达170gw，同增约30%，产业链来看，硅料供需偏紧，eva树脂供需持续紧张，玻璃供需缓解，硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期，电池盈利处于底部区间，当前行业2021年估值横纵向对比性价比高。

国家能源局新能源司有关人士则表示，综合来看，这波涨价的原因，涉及到多方面因素，包括:能耗双控政策，短期内生产管控带来的原材料减产，上下游产能结构调整不匹配，造成供应链周期性增大，国际贸易形势与摩擦也变得更加复杂。

涨价潮已到强弩之末。

在下游企业怨声载道中，这波涨价潮最近几天有了新的动向。

日前，隆基股份各尺寸硅片价格自去年5月以来首次下调全球第二大硅片制造商——中环股份12月2日也宣布降价，报价低于隆基，降价幅度也超过隆基

隆基股份这次降价后，对于165μm厚度的p型单晶硅片，m10，g1尺寸最新报价已低于中环股份，m6尺寸最新报价仍略高于中环股份。

隆基股份和中环股份两大龙头企业硅片产品竞相降价，反映硅片行业整体进入降价区间，产业产能可能过剩。

在单晶硅逐步替代多晶硅的市场趋势中，硅片成为光伏产业链唯一还有较丰厚盈利的过剩环节，龙头企业毛利率超过30 21年以来，硅料价格上涨，推动着下游硅片价格水涨船高但新玩家的涌入以及硅片产能和上下游供需结构的变化，以隆基股份，中环股份为首形成的硅片双寡头格局正受到挑战

2021年以来，双良节能，上机数控，京运通等硅片新玩家纷纷下场参战在新老玩家同步大幅扩产背景下，明年硅片环节产能过剩或不可避免，两大龙头企业或已打响价格战第一枪

国金证券认为，这次降价与其说是两家龙头之间的价格战，不如更应该看作是对近两年的行业新进入者，以及当前还在蠢蠢欲动要进入硅片行业的潜在新玩家的威慑，也有点类似今年二季度两大玻璃龙头的价格策略但在硅料实质性降价前，硅片已经不存在太多降价空间

今年内，终端需求旺盛以及硅料产能供给增幅有限，导致硅料价格一路高涨同时，大举扩产的硅片企业为保障原材料供应纷纷锁定硅料长单，也在一定程度上加剧了硅料紧缺态势

目前情况有了新变化，硅料价格已经二连降数据显示，12月17日当周，单晶复投料成交均价在25.1万元/吨，周环比下跌4.2%，单晶致密料成交均价在24.9万元/吨，周环比下跌4.23%继前周硅料价格首次下调后继续回落

硅料产能扩张也在继续最近几天，先后有多家公司宣布将进军硅料业务，分别是合盛硅业，江苏阳光以及信义光能，这几家公司此前都极少涉足硅料业务

硅片主动降价，也将带来连锁反应，有望刺激电池，组件环节降价，激发下游需求拐点，伴随着多晶硅料环节的产能持续释放，硅片主动降价也有望强化硅片和硅料端的博弈，推动硅料价格回落而组件排产是光伏行业投资的晴雨表，硅片降价后带动产业链降价，拉动下游需求提升，刺激板块情绪，增强市场信心

碳成本将成重要影响因素

虽然今年的光伏装机数据很可能不及预期，但目前对2022年的预测声音仍普遍乐观。今年以来，模拟芯片价格暴涨席卷全球，极大提振了a股相关公司的业绩。

专家和企业对明年的预测都非常乐观，明年的预测60—75gw没有调整，而且很大的概率会超过75gw中国光伏行业协会名誉理事长王勃华这样说

除了价格波动外，他还谈到，将来行业的发展不再是过去的简单化发展，而是绿色发展，绿色发展会不会对供应链布局带来影响，需要关注。。

王勃华谈到了光伏行业曾经发生的供应链转移，当时一方面是因为成本原因，向电价比较低的地区转移，另一方面是由于国外的贸易壁垒，到海外投资建厂。

现在碳价进入成本了，在不同电价不同碳价的情况下，制造成本会有比较快的上升，在这种情况下，会不会引发企业在这方面做一些战略性考虑他表示，行业龙头企业通威，隆基等之前已经在西南水电丰富地区布局了较大产能，水电是碳成本较低的

在战略合作方面，包括签订长单，国企和民企的合作，有些企业也在和海运公司战略合作，还有垂直一体化发展，出现了一些非常重要的动态王勃华还谈到，一些龙头企业已经在积极应对，探索多种手段保障供应链安全比如说在硅料方面，联合投资比较多，值得赞赏，不像过去一上多晶硅就80家多晶硅厂，不会干的也来了，现在基本上不是主业的可以入股，也可以共同投资